En los últimos meses, una conversación se repite en casi todas las reuniones de producto y estrategia digital de los bancos chilenos: ¿cuándo lanzamos nuestro PFM multibanco?

Es una pregunta legítima. La Ley Fintech (Ley 21.521) abrió la puerta regulatoria para que los bancos puedan —y en algún momento deban— compartir datos de sus clientes con otras instituciones, con consentimiento del usuario. La CMF publicó la NCG N°514 en julio de 2024, regulando el Sistema de Finanzas Abiertas (SFA). Aunque la entrada en vigencia se postergó a julio de 2027 para dar mayor gradualidad a la implementación, la dirección es clara e irreversible: el open banking llega a Chile, y los bancos que no estén preparados van a quedar atrás.

El entusiasmo tiene sentido. Un PFM multibanco —una herramienta que centraliza las finanzas del cliente en un solo lugar, independiente de en cuántos bancos opere— es una propuesta de valor enorme. Para el banco que lo ofrece, es potencialmente la pantalla más importante en la vida financiera de su cliente.

Pero hay una pregunta que pocas instituciones se están haciendo con suficiente honestidad: ¿tu cliente va a darte acceso a su cuenta en el banco competidor?

La tecnología no es el problema. La confianza, sí.

Técnicamente, el PFM multibanco es completamente viable hoy. Con los agregadores de datos bancarios disponibles en Chile y LATAM, conectar cuentas de distintas instituciones es un problema resuelto. La infraestructura existe. El marco regulatorio está en construcción pero avanza.

El problema es otro. Y tiene que ver con cómo funciona la confianza entre un banco y su cliente.

Piénsalo desde el lado del usuario: tu banco te pide que autorices el acceso a tus datos en otra institución para mostrarte todo en un solo lugar. La propuesta suena bien en teoría. Pero en la práctica, ¿qué razones concretas tienes para hacerlo?

Los datos globales de open banking son elocuentes. Aunque el 49% de los consumidores estaría dispuesto a compartir más datos con su banco si eso mejora su experiencia, ese si lo es todo. El cliente comparte cuando ya vio que su banco hace algo útil con su información. No antes.

Brasil, el mercado más avanzado de open banking en LATAM, llegó a 61,9 millones de consentimientos activos en 2024 —un 45% más que el año anterior. Pero Brasil lleva años construyendo esa confianza a través de experiencias concretas que demostraron valor antes de pedir acceso.

La pregunta correcta no es ¿podemos hacer un PFM multibanco? La pregunta es: ¿nos hemos ganado el derecho a pedirle eso a nuestro cliente?

El error de ir demasiado rápido

Hay una tentación comprensible de saltarse pasos. El banco ve la oportunidad regulatoria, evalúa la tecnología, la encuentra viable, y quiere lanzar. El producto se diseña pensando en el estado final —el cliente con todas sus cuentas conectadas— sin detenerse a pensar en qué tiene que pasar antes para que ese cliente diga que sí.

El resultado típico es un PFM multibanco con tasas de adopción decepcionantes. El cliente llega a la pantalla que le pide conectar su otro banco, no entiende bien qué gana con eso, le preocupa la seguridad, y simplemente no lo hace. El producto existe, pero nadie lo usa.

No es un problema de UX. Es un problema de secuencia.

La zanahoria correcta: empieza por demostrar valor con tu propia data

El camino hacia el PFM multibanco tiene que pasar por un paso previo que muchos bancos subestiman: demostrar, con los datos que ya tienes, que eres capaz de ayudar a tu cliente con sus finanzas.

Tu banco ya tiene todo lo que necesita. Cada transacción de tu cliente —cada cargo en tarjeta, cada transferencia, cada pago de suscripción— es información que, bien procesada, puede convertirse en valor real para esa persona. Las preguntas que todo cliente quiere que su banco le ayude a responder son simples pero poderosas:

¿Llegué a fin de mes con dinero? ¿En qué gasto más y cómo puedo controlarlo? ¿Me alcanza para ahorrar? ¿Dónde hay oportunidades para mejorar mis finanzas? ¿Cuánto estoy gastando en suscripciones o gastos hormiga?

Ninguna de estas preguntas requiere conectar otro banco. Todas se pueden responder hoy, con la data que tu institución ya tiene. La clave está en procesarla bien.

El primer paso real: enriquecer la data antes de construir el PFM

Aquí está el punto que más se subestima —y la razón principal por la que muchos PFMs fracasan antes de despegar: la calidad del dato.

Un PFM alimentado con transacciones mal categorizadas no ayuda al cliente, lo confunde. Cuando alguien ve que su banco clasificó una compra en H&M como “servicios varios”, o que su suscripción a Spotify aparece como “transferencia no identificada”, la confianza en la herramienta se erosiona rápidamente. Y con ella, la confianza en el banco.

Por eso el primer paso de cualquier estrategia de PFM no es el diseño de la interfaz ni la arquitectura del producto. Es el enriquecimiento de las transacciones: convertir datos crudos en información legible, categorizada y confiable. Nombre del comercio correcto, categoría precisa, contexto útil. Sin esa base, todo lo que se construya encima es frágil.

En Xerpa trabajamos desde ahí. Primero enriquecemos la data transaccional, y sobre esa base construimos el PFM. Es la diferencia entre un producto que el cliente usa todos los días y uno que revisa una vez y abandona.

Lo que los números dicen

Cuando el PFM se implementa bien —con data de calidad e insights que realmente le sirven al cliente— los resultados son concretos. Esto es lo que hemos visto en nuestras implementaciones:

• 43% de incremento en saldos de los clientes

• 25% de aumento en transacciones con los medios de pago del banco

• 15% de crecimiento en share of wallet

• Mayor NPS y loyalty sostenida en el tiempo

Estas no son métricas de experiencia de usuario. Son métricas de negocio, medidas en clientes reales de bancos y fintechs en LATAM. Y son la base sobre la que se construye la confianza necesaria para el siguiente paso.

De la confianza ganada al multibanco bien ejecutado

Una vez que tu cliente ha experimentado que su banco lo ayuda a entender y mejorar sus finanzas, el escenario cambia por completo.

Ahora, cuando le dices “¿quieres conectar tu cuenta del otro banco para ver todo en un solo lugar?”, la pregunta tiene contexto. El cliente ya sabe qué hace tu banco con sus datos. Ya vio que los usa para darle algo útil. La confianza está construida.

Ese es el momento en que el PFM multibanco se convierte en una oferta que el cliente acepta con naturalidad —y que le da al banco una ventaja competitiva difícil de replicar. El banco que centraliza la visión financiera completa de su cliente no solo tiene más datos: tiene más relevancia, más presencia y más oportunidades de ser el banco con el que ese cliente toma sus decisiones importantes.

Eso es principalidad. Y no se gana siendo el primero en lanzar el multibanco. Se gana siendo el banco en el que el cliente ya confía cuando el multibanco llega.

El reloj corre, pero el orden importa

Con la entrada en vigencia del SFA proyectada para julio de 2027, los bancos chilenos tienen una ventana de tiempo. Pero construir un PFM con data propia que realmente genere valor no es un proyecto de semanas si se hace internamente: requiere equipos de data, ingeniería, diseño de producto y meses —a veces años— de iteración para llegar a algo que el cliente realmente use.

La alternativa es trabajar con un partner especializado. En Xerpa podemos tener un banco operando con PFM y enriquecimiento de transacciones en semanas, no en años. Eso cambia completamente el cálculo: los bancos que empiecen hoy van a llegar a 2027 con una base de clientes que ya confía en ellos para gestionar sus finanzas. Los que esperen van a llegar a esa conversación sin haberse ganado el derecho a tenerla.

La Ley Fintech no es una amenaza. Es una oportunidad. Pero como toda oportunidad, se aprovecha mejor con una estrategia clara y el socio correcto.

El paso siguiente

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